Decizia nr. 2225/2014 — ÎCCJ, Secția penală · Dosar nr. 335455/3/2010 — recurs împotriva sentinței nr. 577/2011 a Tribunalului București

În baza art. 11 pct. 2 lit. b) C. proc. pen. rap. la art. 10 alin. (1) lit. g) C. proc. pen., încetează procesul penal față de inculpatul S.C.E.I., fără antecedente penale, pentru săvârșirea infracțiunilor de: manipularea pieței de capital, în formă continuată, prevăzută de art. 279 alin. (1) rap. La art. 248 rap. la art. 244 alin. (5) lit. a) pct. 2 și lit. b) și alin. (7) lit. a) din Legea nr. 297/2004, cu aplicarea art. 41 alin. (2) C. pen.; utilizare de informații privilegiate, în formă continuată, prevăzută de art. 279 alin. (1) rap. la art. 245 alin. (1) și (2) lit. a) rap. la art. 244 alin. (1) din Legea nr. 297/2004, cu aplicarea art. 41 alin. (2) C. pen., utilizare de informații privilegiate, în formă continuată, prevăzută de art. 279 alin. (1) rap. la art. 245 alin. (1) rap. la art. 244 alin. (1) din Legea nr. 297/2004, cu aplicarea art. 41 alin. (2) C. pen. și spălare de bani, în formă continuată, prevăzută de art. 23 lit. a) din Legea nr. 656/2002, cu aplicarea art. 41 alin. (2) C. pen., ca urmare a decesului inculpatului (la data de 21 martie 2011).

În baza art. 11 pct. 2 lit. a) C. proc. pen. rap. la art. 10 alin. (1) lit. d) C. proc. pen., achită pe inculpata S.M., fără antecedente penale, pentru săvârșirea infracțiunii de spălare de bani, în formă continuată, prevăzută de art. 23 lit. c) din Legea nr. 656/2002, cu aplicarea art. 41 alin. (2) C. pen.

În baza art. 11 pct. 2 lit. a) C. proc. pen. rap. la art. 10 alin. (1) lit. d) C. proc. pen., achită pe inculpata C.D.M., fără antecedente penale, pentru săvârșirea infracțiunii de complicitate la manipularea pieței de capital, în formă continuată, prevăzută de art. 26 C. pen. rap. la art. 279 alin. (1) rap. la art. 248 rap. la art. 244 alin. (5) lit. a) pct. 2 și lit. b) și alin. (7) lit. a) din Legea nr. 297/2004, cu aplicarea art. 41 alin. (2) C. pen.

În baza art. 11 pct. 2 lit. a) C. proc. pen. rap. la art. 10 alin. (1) lit. c) C. proc. pen., achită pe inculpatul C.H., fără antecedente penale, pentru săvârșirea infracțiunii de manipularea pieței de capital, prevăzută de art. 279 alin. (1) rap. la art. 248 rap. la art. 244 alin. (5) lit. a) pct. 2, alin. (7) lita) din Legea nr. 297/2004. În baza art. 11 pct. 2 lit. a) C. proc. pen. rap. la art. 10 alin. (1) lit. c) C. proc. pen., achită pe același inculpat pentru săvârșirea infracțiunii de utilizare de informații privilegiate, prevăzută de art. 279 alin. (1) rap. la art. 245 alin. (1), (2) lit. a) și la art. 244 alin. (1) din Legea nr. 297/2004.

În baza art. 11 pct. 2 lit. a) C. proc. pen. rap. la art. 10 alin. (1) lit. d) C. proc. pen., achită pe inculpatul C.G., fără antecedente penale, pentru săvârșirea infracțiunii de manipularea pieței de capital, în formă continuată, prevăzută de art. 279 alin. (1) rap. la art. 248 rap. la art. 244 alin. (5) lit. a) pct. 2, lit. b) și alin. (7) lit. a) din Legea nr. 297/2004, cu aplicarea art. 41 alin. (2) C. pen. În baza art. 11 pct. 2 lit. a) C. proc. pen. rap. la art. 10 alin. (1) lit. d) C. proc. pen., achită pe același inculpat pentru săvârșirea infracțiunii de utilizare de informații privilegiate, în formă continuată, prevăzută de art. 279 alin. (1) rap. la art. 245 alin. (1) și (2) lit. c), rap. la art. 244 alin. (1) din Legea nr. 297/2004, cu aplicarea art. 41 alin. (2) C. pen. În baza art. 11 pct. 2 lit. a) C. proc. pen. rap. la art. 10 alin. (1) lit. d) C. proc. pen., achită pe același inculpat pentru săvârșirea infracțiunii de dezvăluire de informații privilegiate, prevăzută de art. 279 alin. (1) rap. la art. 246 alin. (1) lit. a) rap. la art. 245 alin. (2) lit. c) și la art. 244 alin. (1) din Legea nr. 297/2004.

În baza art. 11 pct. 2 lit. a) C. proc. pen. Rap. la art. 10 alin. (1) lit. d) C. proc. pen. achită pe inculpatul I.A., fără antecedente penale, pentru săvârșirea infracțiunii de complicitate la manipularea pieței de capital, în formă continuată, prevăzută de art. 26 C. pen. rap. la 279 alin. (1) rap. la art. 248 rap. la art. 244 alin. (5) lit. a) pct. 2, lit. b) și alin. (7) lit. a) din Legea nr. 297/2004, cu aplicarea art. 41 alin. (2) C. pen. În baza art. 11 pct. 2 lit. a) C. proc. pen. Rap. la art. 10 alin. (1) lit. d) C. proc. pen., achită pe același inculpat pentru săvârșirea infracțiunii de complicitate la utilizare de informații privilegiate, în formă continuată, prevăzută de art. 26 C. pen. rap. la art. 279 alin. (1) rap. la art. 245 alin. (1), (2) lit. c), rap. la art. 244 alin. (1) din Legea nr. 297/2004, cu aplicarea art. 41 alin. (2) C. pen.

În baza art. H pct. 2 lit. a) C. proc. pen. rap. la art. 10 alin. (1) lit. d) C. proc. pen., achită pe inculpatul D.S.D., fără antecedente penale, pentru săvârșirea infracțiunii de manipularea pieței de capital, în formă continuată, prevăzută de art. 279 alin. (1) rap. la art. 248 rap. La art. 244 alin. (5) lit. a) pct. 2, lit. b) și alin. (7) lit. a) din Legea nr. 297/2004, cu aplicarea art. 41 alin. (2) C. pen. În baza art. 1l pct. 2 lit. a) C. proc. pen. rap. la art. 10 alin. (1) lit. d) C. proc. pen., achită pe același inculpat pentru săvârșirea infracțiunii de utilizare de informații privilegiate, în formă continuată, prevăzută de art. 279 alin. (1) rap. la art. 245 alin. (1) și (2) lit. c) rap. la art. 244 alin. (1) și (4) din Legea nr. 297/2004, cu aplicarea art. 41 alin. (2) C. pen. În baza art. 11 pct. 2 lit. a) C. proc. pen. rap. la art. 10 alin. (1) lit. d) C. proc. pen., achită pe același inculpat pentru săvârșirea infracțiunii de dezvăluire de informații privilegiate, în formă continuată, prevăzută de art. 279 alin. (1) rap. la art. 246 alin. (1) lit. a) și b), art. 245 alin. (2) lit. c) și la art. 244 alin. (1) și (4) din Legea nr. 297/2004, cu aplicarea art. 41 alin. (2) C. pen.

În baza art. 1l pct. 2 lit. a) C. proc. pen. rap. la art. 10 alin. (1) lit. d) C. proc. pen., achită pe inculpatul J.R.C., fără antecedente penale, pentru săvârșirea infracțiunii de manipularea pieței de capital, în formă continuată, prevăzută de art. 279 alin. (1) rap. La art. 248 rap. la art. 244 alin. (5) lit. a) pct. 2, lit. b) și alin. (7) lit. a) din Legea nr. 297/2004, cu aplicarea art. 41 alin. (2) C. pen. III. În baza art. 357 alin. (2) lit. c) C. proc. pen., dispune ridicarea în tot a sechestrului asigurător instituit prin Ordonanța din 12 februarie 2010 (Dosar nr. 20/D/P/2009) a Parchetului de pe lângă Înalta Curte de Casație și Justiție - D.I.I.C. O. T .- Serviciul Teritorial Cluj asupra bunurilor mobile și imobile aparținând inculpaților S.C.E.I. și S.M., menținut în parte prin încheierea din 5 aprilie 2011 a Tribunalului București, secția I penală, (Dosar nr. 33545/3/2010), până la concurența sumei de 4.610.297,87 lei, asupra contului depozit euro de la B.T. S.A., aparținând inculpatului S.C.E.I. și asupra bunurilor enumerate la pct. 2 din procesul-verbal din 19 februarie 201.0 al Parchetului de pe lângă Înalta Curte de Casație și Justiție - D.I.I.C.O.T.- Serviciul Teritorial Cluj (Dosar nr. 20/D/P/2009), aparținând inculpatei S.M., respectiv: suma de 8.566,53 lei aflată în contul deschis la B.T. al inculpatei S.M.; 20 de titluri de stat aflate în custodia B.T. în valoare de 2.000.000 euro, respectiv 8.257.400 lei; 622 de acțiuni ale emitentului SC C.N. SA; 1859 de acțiuni ale emitentului B.T.. În baza art. 357 alin. (2) lit. c) C. proc. pen., dispune ridicarea în parte a sechestrului asigurător instituit prin Ordonanța din 17 martie 2010 (Dosar nr. 20/D/P/2009) a Parchetului de pe lângă Înalta Curte de Casație și J.ustiție - D.I.I.C.O.T- Serviciul Teritorial Cluj asupra bunurilor mobile și imobile aparținând inculpatului C.H., astfel cum au fost evidențiate în Procesul-verbal din 25 martie 2010 al Parchetului de pe lângă Înalta Curte de Casație și Justiție - D.I.I.C.O.T. - Serviciul Teritorial Cluj (Dosar nr. 20/D/P/2009), cu excepția a 7.941.204 acțiuni ale emitentului S.I.F. Banat - Crișana (simbol S.I.F. 1), cu privire la care menține măsura sechestrului asigurător până la concurența sumei de 11.699.576,13 lei (calculată având în vedere prețul de deschidere pe B.V.B. de la data punerii în executare a hotărârii). În baza art. 357 alin. (2) lit. c) C. proc. pen., dispune ridicarea sechestrului asigurător instituit prin: - Ordonanța din 3 iunie 2010 (Dosar nr. 20/D/P/2009) a Parchetului de pe lângă Înalta Curte de Casație și Justiție - D.I.I.C.O.T. -Serviciul Teritorial Cluj asupra bunurilor mobile și imobile aparținând inculpatului C.G.; - Ordonanța din 17 martie 2010 (Dosar nr. 20/D/P/2009) a Parchetului de pe lângă Înalta Curte de Casație și Justiție- D.I.I.C.O.T. -Serviciul Teritorial Cluj asupra bunurilor mobile și imobile aparținând inculpatului I.A. IV. În baza art. 192 alin. (3) C. proc. pen., cheltuielile judiciare avansate de stat rămân în sarcina acestuia, onorariile apărătorilor din oficiu (câte 400 lei pentru fiecare inculpat asistat) urmând a fi avansate din fondurile Ministerului Justiției. Pentru a pronunța această hotărâre, prima instanță a reținut: Prin rechizitoriul nr. 191D/P/2010 din data de 9 iulie 2010 al Parchetului de pe lângă Înalta Curte de Casație și Justiție - D.I.I.C.O.T. - Serviciul Teritorial Cluj au fost trimiși în judecată inculpații: 1. S.C.E.I., pentru săvârșirea infracțiunilor prevăzute de: art. 279 alin. (1) combinat cu art. 248 din Legea nr. 297/2004, rap. la art. 244 alin. (1), alin. (5) lit. a) pct. 2 și lit. b) și alin. (7) lit. a), art. 245 alin. (1), alin. (2) lit. a) din Legea nr. 297/2004, cu aplicarea art. 41 alin. (2) C. pen.; art. 23 lit. b) din Legea nr. 656/2002, cu aplicarea art. 41 alin. (2) C. pen., ambele cu aplicarea art. 33 lit. a) C. pen., 2. S.M., pentru săvârșirea infracțiunii prevăzute de art. 23 lit. b) din Legea nr. 656/2002, cu aplicarea art. 41 alin. (2) C. pen. 3. C.D.M., pentru săvârșirea infracțiunii prevăzute de art. 26 C. pen., rap. la art. 279 alin. (1) din Legea nr. 297/2004, combinat cu art. 248 rap. la art. 244 alin. (5) lit. a) pct. 2 și lit. b) și alin. (7) lit. a) din Legea nr. 297/2004, cu aplicarea art. 41 alin. (2) C. pen. 4. C.H., pentru săvârșirea infracțiunii prevăzute de art. 279 alin. (1), combinat cu art. 248 din Legea nr. 297/2004, rap. la art. 245 alin. (1) și alin. (2) lit. a) combinat cu art. 244 alin. (1), alin. (7) lit. a) din Legea nr. 297/2004, cu aplicarea art. 41 alin. (2) C. pen. 5. C.G., pentru săvârșirea infracțiunii prevăzute de art. 279 alin. (1) combinat cu art. 248 din Legea nr. 297/2004, rap. la art. 244 alin. (1), alin. (5) lit. a) pct. 2 și lit. b) și alin. (7) lit. a), art. 245 alin. (1), alin. (2) lit. a) și art. 246 alin. (1) lit. a) din Legea nr. 297/2004, cu aplicarea art. 41 alin. (2) C. pen. 6. I.A., pentru săvârșirea infracțiunii prevăzute de art. 26 C. pen. rap. la art. 279 alin. (1) din Legea nr. 297/2004, combinat cu art. 248, rap. la art. 244 alin. (1), alin. (5) lit. a) pct. 2 și lit. b) și alin. (7) lit. a), art. 245 alin. (1), alin. (2) lit. c) din Legea nr. 297/2004, cu aplicarea art. 41 alin. (2) C. pen 7. D.S.D., pentru săvârșirea infracțiunii prevăzute de art. 279 alin (1), combinat cu art. 248 și art. 246 alin. (1) lit. a) și b) din Legea nr. 297/2004, rap. la art. 244 alin. (1), alin. (4), alin. (5) lit. a) pct. 2 și lit. b) și alin. (7) lit. a), art. 245 alin. (1), alin. (2) lit. c) din Legea nr. 297/2004, cu aplicarea art. 41 alin. (2) C. pen., și 8. J.R.C., pentru săvârșirea infracțiunii prevăzute de art. 279 alin. (1) combinat cu art. 248 din Legea nr. 297/2004 rap. la art. 244 alin. (5) lit. a) pct. 2 și lit. b) și alin. (7) lit. a) din Legea nr. 297/2004, cu aplicarea art. 41 alin. (2) C. pen. În fapt s-a reținut, în esență, că: Inculpatul S.C.E.I., în perioada 15 mai 2009-10 decembrie 2009 a acționat în baza unei rezoluții infracționale unice, în mod concertat cu ceilalți inculpați, pe baza informațiilor privilegiate obținute de la inculpatul D.S.D., achiziționând în mod repetat, de pe piața B.V.B., pe contul inculpatei C.D.M., soacra sa, un număr total de 43.646.740 titluri T.L.V. ale emitentului B.T. S.A. în valoare totală de 74.797.448,34 lei, în scopul asigurării unei poziții dominante asupra cererii și ofertei acestor titluri, pentru crearea unor condiții incorecte de tranzacționare și în scopul ascunderii identității deținătorului real, precum și aceea de a folosi informația privilegiată cunoscută încă din toamna anului 2008 (în calitatea sa de membru al Consiliului de Administrație al B.T. S.A.), referitoare la intenția B.C. P.C. Ltd, Nicosia, Cipru (H.E. 165) de a achiziționa un pachet semnificativ de acțiuni emise de B.T. S.A. (titlul T.L.V.), vânzând în data de 07 decembrie 2009, prin intermediul inculpatei C.D.M., toate acțiunile achiziționate deținute la acel moment, (33.600.000 titluri T.L.V.) la prețul de de 80.640.000,00 lei cumpărătorului B.C. P.C. Ltd, Nicosia, Cipru (H.E. 165). Același inculpat, în scopul ascunderii originii ilicite și a adevăratei proveniențe a sumei de bani provenită din săvârșirea infracțiunii de manipulare a pieței de capital (80.640.000,00 lei), a efectuat mai multe operațiuni financiare în cursul lunii decembrie 2009, ulterior datei de 10 decembrie 2009, împreună cu inculpata S.M. Inculpata S.M., după data de 10 decembrie 2009, în scopul ascunderii originii ilicite și a adevăratei proveniențe a sumei de 12.880.803,02 lei - provenită ca urmare a manoperelor depuse de inculpatul S.C.E.I., de manipulare a pieței de capital, a convertit-o în euro, rezultând 3.0 32.561,04 euro, din care prin semnarea unor ordine de plată 1.010.853,68 euro au fost transferați în contul numitei S.L.S. (fiica celor doi inculpați), iar diferența a fost utilizată pentru achiziționarea a 20 de obligațiuni emise de M.F.P. la data de 11 noiembrie 2009 cu scadența în data de 10 noiembrie 2012, la valoarea nominală de 100.000 euro pe unitate. Inculpata C.D.M., în perioada 15 mai 2009-10 decembrie 2009, în baza unei înțelegeri cu inculpatul S.C.E.I. - membru în Consiliului de Administrație al B.T., a încheiat un contract de servicii financiare cu S.S.I.F. I.F.B. F. Arad, acordând astfel sprijin material inculpatului în vederea tranzacționării, în mod repetat în baza unei rezoluții infracționale unice, pe piața B.V.B., a unui număr total de 43.646.740 titluri T.L.V. ale emitentului B.T. S.A. în valoare totală de 74.797.448,34 lei și, în aceeași perioadă, a semnat ordinele de tranzacționare emise în realitate de către inculpat, ordine de plată în alb, și a semnat documente justificative solicitate de către C.N.V.M., în scopul asigurării unei poziții dominante asupra cererii și ofertei acestor titluri, pentru crearea unor condiții incorecte de tranzacționare și în scopul ascunderii identității deținătorului real, și a calității acestuia de persoană inițiată (insider). Inculpatul C.H., în perioada 2008-2009, a aflat informații privilegiate referitoare la intenția B.C. P.C. Ltd, Nicosia, Cipru (H.E. 165) de a achiziționa un pachet semnificativ de acțiuni emise de SC B.T. SA. Tranzacționate pe B.V.B. cu simbolul T.L.V. iar ulterior în data de 07 decembrie 2009, folosind informația privilegiată a vândut în cadrul a două tranzacții, prin intermediul societății off shore D. Ltd cu sediul în Cipru, (controlată tot de inculpat) un număr total de 8.918.671 titluri T.L.V. în valoare totală de 21.404.762,52 lei, cumpărătorului B.C. P.C. Ltd, Nicosia, Cipru (H.E. 165). Inculpatul C.G., în perioada 2008-2009, în calitatea sa de director general al B.C. P.C. Ltd, Nicosia, Cipru (H.E. 165) - Sucursala România,, a obținut informații privilegiate privind faptul că B.T. intenționa să identifice un investitor strategic precum și că banca al cărei angajat era urmează să cumpere un pachet semnificativ de titluri T.L.V. emise de B.T., a divulgat această din urmă informație inculpaților S.C.E.I. și C.H. și în înțelegere cu aceștia, și cu sprijinul inculpatului I.A. folosind cele două informații privilegiate, în baza unei rezoluții infracționale unice, a acționat concertat, încheind mai multe tranzacții cu titluri T.L.V., cumpărând în perioada 17 noiembrie 2009 - 15 decembrie 2009 în total 3.541.500 acțiuni la valoarea totală de 7.897.545,00 lei, pe contul inculpatului I.A., în zilele de 7 decembrie 2009 și, respectiv, 15 decembrie 2009 de la inculpații S.C.E.I., C.H. (prin societatea off shore D. Ltd) și I.A. un număr total de 46.060.171 acțiuni pe contul B.C. Inculpatul I.A., având cunoștință despre împrejurarea că banca al cărei angajat era urmează să cumpere un pachet semnificativ de titluri T.L.V. emise de B.T., și-a deschis un cont de client la S.S.I.F. I.F.B. F. Arad, pe care apoi 1-a pus la dispoziția inculpatului C.G., care a folosit informația privilegiată obținută și în perioada 17 noiembrie 2009 - 15 decembrie 2009 a încheiat mai multe tranzacții de cumpărare de titluri T.L.V., achiziționând în total 3.541.500 acțiuni la valoarea totală de 7.897.545,00 lei, iar ulterior, la data de 15 decembrie 2009 a vândut pe B.V.B., către B.C. P.C. Ltd, Nicosia, C.F.P.R.U. (H.E. 165) întregul pachet de acțiuni dobândit în modalitatea arătată, obținând un profit brut de 196.505,00 lei. Inculpatul D.S.D., în perioada 8 septembrie 2009 - 11 decembrie 2009, a divulgat informații privilegiate inculpatului S.E.C.I. (comunicându -i prețul și cantitatea ordinelor de tranzacționare emise de către alți clienți, înainte de a introduce aceste ordine în piață) în scopul achiziționării de către acesta a pachetelor de acțiuni T.L.V., creând astfel condiții incorecte de tranzacționare, și de asemenea a acționat concertat cu inculpații S.C.E.I. și J.R.C. (încheind mai multe tranzacții cu acțiuni T.L.V.), creând condiții incorecte de tranzacționare, dând semnale false cu privire la cererea, oferta și prețul unor acțiuni, menținând prețul acestora la un nivel artificial. Inculpatul J.R.C., în perioada 15 mai 2009-10 decembrie 2009, în calitate de A.S.I.F. al inculpatei C.D.M., în baza unei rezoluții infracționale unice, a emis toate ordinele de tranzacționare pe numele inculpatei, ascunzând identitatea reală a titularului contului, inculpatul S.C.E.I., care avea și calitatea de persoană inițiată (insider) pe simbolul T.L.V., a introdus mai multe ordine de tranzacționare pe numele inculpatei C.D., în mod concertat, cu inculpatul D.D.S., A.S.I.F. la SC S.S.I.F. B.T. S. SA, creând astfel condiții incorecte de tranzacționare dând semnale false cu privire la cererea, oferta și prețul unor acțiuni, menținând astfel prețul acestora la un nivel artificial, a introdus în două situații atât ordinul de vânzare cât și cel de cumpărare ambele transmise de către inculpatul S.C.E.I., transferând formal un număr de 1.972.500, respectiv 1.206.000 acțiuni T.L.V., între conturile inculpatului, al inculpatei C.D.M. și, respectiv, al SC A.S. SA (firmă controlată de inculpatul S.C.E.I.). În cursul urmăririi penale au fost administrate următoarele mijloace de probă: declarațiile inculpaților J.R.C., C.G. și I.A.; declarațiile martorilor M.M.L., R.R.C., P.l.O., N.M.S., G.A.G., J.C.M., N.T.L., T.C., T.N., B.R., N.S., P.C.C., E.A., D.E., M.O., C.B., C.I.C., C.A., R.L.E., B.L.I., N.P.D., C.R.I., C.N., Ș.D.M., L.C.M.C. și V.F.; înscrisuri (documente transmise de S.S.I.F. I.F.B. F. S.A. Referitoare la tranzacțiile cercetate, S.S.I.F. A.F., C.N.V.M., SC D.C. SA, B.T. S.A.; răspunsuri ale SC A.B.R. SA, B.C. România, S.S.I.F. I.F.B. F. SA, SC R.C.I. SA, S.S.I.F. SC B.T. S. SA, S.S.I.F. A.F., SC B.V.B. SA, SC D.C. SA, SC C.N.V.M., SC B.T. SA, B.R.D., C.B., M.K.B. R.B., V. România, O. România, SC T. SA); proces-verbal al B.C.C.O. Cluj-Napoca din data de 23 aprilie 2010; procese-verbale de redare a convorbirilor și comunicărilor telefonice purtate de S.C.E.I. și C.H.; procese -verbale de efectuare a perchezițiilor domiciliare (la S.C. - din data de 12 februarie 2010, C.D. - din data de 12 februarie 2010, SC S.L. SA și autoturisme - din data de 12 februarie 2010, SC P. SRL - din data de 01 martie 2010, la SC N.C.T. SA - din data de 01 martie 2010); procese-verbale de efectuare a perchezițiilor de sisteme informatice. S-au întocmit procese-verbale de constatare (tranzacții - C.D.M., C. Ltd, I.A., tranzacție 130.000 acțiuni T.L.V., procente titluri T.L.V. achiziționate de B.C. P.C. Ltd, de la hotel C.P., identificare 5 e-mail-uri ale S.C.E.I., e-mail S.C.E.I. către S.S.I.F. I.F.B. F. S.A., contracte de împrumut și tabele, transferuri directe titluri T.L.V., extrase de cont D. Ltd Cipru la SC A.B.R. SA, articole presă seminar Sinaia, articole presă zvonuri vânzare B.T. S. A, documente garanții reale mobiliare - D. Ltd Cipru, C. Ltd Cipru, C. Ltd -, consultare documente ridicate de la SC P. SRL, acte semnate reprezentanți persoane juridice nerezidente, contracte de împrumut - Ș.D.M., B.R., cotații T.L.V. pentru data de 07 decembrie 2009, convorbiri J.R.C. și S.C.E.I. în data de 07 decembrie 2009, precum și SC R.C.I. SA, destinații sume D. Ltd Cipru, extrase de cont C.H., S.C.E.I.), procese-verbale de localizare, precum și un proces-verbal de filaj (dosar Parchet, vol. 27, fila 192). În cursul cercetării judecătorești au fost audiați inculpații S.M., C.H., C.G., I.A., D.S.D. și J.R.C. (dosar Tribunal, vol. II), martorii R.R.C. - director general al B.T., P.l.O. - fost membru în Consiliul de Administrație al B.T., N.M.S. - directorul executiv al B.T., G.A.G. - director adjunct la S.S.I.F. Banat Crișana Arad, fost membru în Consiliul de Administrație al B.T., J.C.M. - membru în Consiliul de Administrație al B.T., N.T.L. - acționar la B.T., director general la B.T.L., N.S., T.N. - director general adjunct al B.T., T.C., B.R., P.C.C. - agent de bursă la S.S.I.F. R.C.I. SA, E.A. - trader la S.S.I.F. R.C.I. SA, D.E. - șeful Departamentului de Trading din cadrul S.S.I.F. R.C.I. SA, M.O. - director general adjunct la S.S.I.F. I.F.B. F. Arad, C.B. - director piețe de capital în cadrul S.S.I.F. R.C.I. SA, Chiorean Ioan -Ciprian, din cadrul departamentului juridic al B.C., R.L.D., B.L.I., N.P.D., C.R.I., C.N. -director al Direcției de Supraveghere a B.N.R., Ș.D.M., L.C.M.C. și V.F. - fost angajat la M.L. (filele 268 - 273 vol. I și II dosar Tribunal) - din acte - și N.V., I.M., P.Ș. - contrapărțile unora dintre tranzacțiile prin care inculpatul S.C.E.I. a achiziționat pe contul inculpatei C.D.M. titluri T.L.V., S.A. - broker la S.S.I.F. B.T. SA, care a introdus ordinul de vânzare pentru clientul V.V., H.R. - director al B.T. A.M., contraparte în cadrul tranzacției D. din 9 noiembrie 2009, N.K. - director general al B.C. Nicosia, P.P. - avocat consultant al B.C. (dosar Tribunal, vol. II) - încuviințați inculpaților - și au fost depuse înscrisuri de către inculpați (vol. II-VI dosar Tribunal), inclusiv rapoarte cuprinzând analize de specialitate privind tranzacțiile efectuate, aplicarea Directivei privind abuzul de piață la nivelul U.E., B.T., tranzacțiile din contul inculpatului A.D.I., deschis la B.C. C. Ltd (vol. III și V dosar Tribunal). Inculpata C.D.M. nu s-a prezentat, fiind reprezentată de apărători aleși și nemaifiind, astfel, citată, față de dispozițiile art. 291 alin. (3) C. proc. pen., la termenul din 7 iunie 2011 trimițând la dosarul cauzei un memoriu. Analizând actele și lucrările dosarului, Tribunalul a reținut următoarea situație de fapt: A. Procedura inițiată de B.T. în toamna anului 2008, de identificare a unui potențial investitor strategic, și presupusele negocieri ce au avut loc în anul 2009 între inculpații C.H. și S.C.E.I., pe de o parte, și C.G. și I.A., pe de altă parte, vizând intrarea B.C. în acționariatul B.T. cu o participație de aproximativ 10% din capitalul social: În toamna anului 2008, confruntându-se cu o serie de informații false apărute pe piață legate de o eventuală prăbușire a băncii și cu debutul crizei economice mondiale, B.T. a încheiat cu banca de investiții M.L. un contract de consultanță în vederea testării pieței internaționale pentru identificarea unor eventuale surse de împrumuturi ori a unor potențiale bănci dispuse să analizeze posibilitatea unei investiții, procedura de consultanță derulându-se în perioada octombrie 2008 - iunie 2009. Până la sfârșitul anului 2008 situația financiară a B.T. s-a stabilizat, ca urmare a împrumuturilor acordate de către B.E.R.D., instituție care se afla deja în acționariatul B.T. cu aproximativ 15% din capitalul social, de I.F.C. (D.I.B.M.) și de B.N.R. În continuarea procesului de consultanță, B.T., cu consilierea M.L., a constituit o bază de date virtuală (data room) care putea fi accesata pe internet, cu scopul de a fi pusă la dispoziția potențialilor investitori pentru ca aceștia să -și poată face o părere mai clară despre starea și potențialul băncii și să analizeze oportunitatea realizării unei investiții în deplină cunoștință de cauză. Baza de date a fost constituită în octombrie 2008 și a fost închisă în luna iunie 2009, de constituirea și gestionarea accesului la aceasta ocupându-se directorul executiv al B.T., martora N.M.S. Aceasta bază de date conținea date publice care nu făceau parte din categoria celor „price sensitive", în sensul că publicarea lor nu ar fi avut impact asupra prețului acțiunilor pe piață. N.B.G. (B.N.G.) a fost prima care a accesat baza de date, în perioada octombrie - noiembrie 2008, fiind urmată, în iarna 2008 - 2009, de S.G. și M., și abia în primăvara anului 2009 - de B.C. Pentru asigurarea accesului la baza de date, băncile care au dorit consultarea acesteia au încheiat acorduri de confidențialitate cu B.T. pentru obținerea parolei de acces, acordul încheiat cu B.C. fiind datat 24 aprilie 2009, procedura de consultare inițiată de această bancă durând 4-5 zile. In total, au fost identificate 6 bănci dispuse să analizeze oportunitatea și rentabilitatea unei potențiale investiții în B.T.: S.G., B.N.P. P., R.B., N.B.G., M. și B.C. Singura care a trimis o ofertă -neangajantă - de cumpărare a fost M. (M.I.G.); această ofertă a fost supusă mai multor condiții, inclusiv avizul B.N.R., care însă nu a fost obținut. În data de 23 septembrie 2009, la o ședință în cadrul B.E.R.D. (acționar semnificativ la B.T.), poziția acesteia a fost de a nu continua procesul de consultanță și identificare a unui investitor pentru B.T. Ulterior, și ceilalți membrii ai consiliului de administrație al B.T. au fost anunțați cu privire la această poziție, cu care au fost de acord. Acestea rezultă din înscrisurile aflate la dosar (dosar Tribunal, vol. IV, filele 105 -106, 112, 135-146), cu care se coroborează cu declarațiile martorilor N.M.S., N.K., J.C., P.l.O., R.R., V.F. în perioada octombrie 2008 - decembrie 2009, B.T. nu a fost niciodată informată de intenția B.C. de a achiziționa acțiuni T.L.V. și nu au existat niciodată negocieri între conducerile celor două bănci pe această temă, astfel cum rezultă din declarațiile date în fața instanței de martorii R.R., T.N., N.M., G.A.G., J.C., N.T.L., P.l., V.F., N.K. și de inculpatul H.C., precum și din Adresa din 10 ianuarie 2011 a B.T. (dosar Tribunal, vol. TV, fila 110). La începutul lunii noiembrie 2009, inculpatul C.G. -directorul general al B.C. Public, Nicosia, Cipru - Sucursala România, potrivit dispozițiilor primite de la B.C., Nicosia i-a cerut inculpatului I.A. - sanctioning/credit risk manager în cadrul B.C., Nicosia Cipru -Sucursala România să își deschidă un cont la o societate de servicii și investiții financiare din România, pe care să achiziționeze acțiuni pentru B.C., Nicosia, Cipru, urmând ca fondurile necesare tranzacției să fie furnizate de către bancă, sub forma unui împrumut acordat inculpatului I.A., prin sucursala din Cipru, orice profit sau pierdere de pe urma acestora tranzacții urmând să profite, respectiv, să fie suportate de bancă. Scopul deschiderii acestui cont de tranzacționare a fost acela de a testa lichiditatea pieței de capital din România, în ceea ce privește o serie de acțiuni ale unor societăți din domeniul financiar (în principal S.I.F.-uri și B.T.), având în vedere faptul că B.C. acordase în ultimii ani împrumuturi semnificative garantate cu astfel de titluri. În condițiile crizei economice globale, valoarea unora dintre aceste simboluri scăzuse în anumite momente chiar și cu până la 90% din valoarea pentru care au fost constituite drept garanții, garanții a căror executare B.C. trebuia să o evalueze, sub presiunea autorității de reglementare din Cipru. La sugestia conducerii executive a B.C. Nicosia, având în vedere apropiata întâlnire de afaceri între reprezentanți ai B.C. și ai B.T., din 9 noiembrie 2009 (între cele două bănci existând legături de afaceri încă din anul 2007 - dosar Tribunal, vol. V, filele 157-191), inculpatul C.G. a luat legătura cu inculpatul C.H., solicitându-i sprijin în vederea deschiderii acelui cont de tranzacționare. Acesta, la rândul său, a apelat la inculpatul S.C.E.I. - membru al Consiliului de Administrație al B.T., care îi era și prieten, și despre care cunoștea că este un investitor vechi, pasionat și foarte priceput pe piața de capital. (în acest sens, declarațiile inculpaților C.G., I.A., care se coroborează cu cele ale martorilor N.K., P.P.). La data de 9 noiembrie 2009, inculpații C.H., S.C.E.I., C.G. și I.A. s-au întâlnit la „Restaurantul sportiv W.S.B.", situat în municipiul Cluj-Napoca, fapt recunoscut de inculpați. Potrivit declarațiilor inculpaților C.H., C.G. și I.A., care se coroborează cu înscrisurile depuse la dosar (dosar Tribunal, vol. V, filele 15-40, 95-156), scopul principal al întâlnirii a fost discutarea unor proiecte comune de finanțare, acordarea unor linii de credite pentru BT Leasing și alte subsidiare ale B.T., precum și evaluarea oportunității acordării unei linii de finanțare pentru proiectul Iulius Mall. Inculpatul I.A. a participat la acea întâlnire pentru un scurt interval de timp, completând și semnând contractul prin care își deschidea un cont de client la Societatea de servicii de investiții financiare (S.S.I.F.) I.F.B. F. S.A. (dosar Parchet, vol. l, filele 148-179), formularul fiindu -i dat de inculpatul S.C.E.I., în legătură cu care inculpații C.G. și I.A. au avut impresia că reprezintă societatea de intermediere. Ulterior, inculpatul I.A. a pus la dispoziția inculpatului C.G. contul de email indicat în contract ca modalitate de transmitere a ordinelor de tranzacționare. Contul deschis la S.S.I.F. I.F.B. F. SA a fost unul de tip discreționar (intermediarul fiind împuternicit de către client să efectueze toate operațiunile legate de administrarea portofoliului) până la data de 7-8 decembrie 2009, la o săptămână după încheierea contractului inculpatul C.G. solicitând societății de investiții, potrivit instrucțiunilor primite de la B.C. Nicosia, realizarea pe contul deschis a unui portofoliu echilibrat de instrumente financiare, în special T.L.V. și S.I.F. 1. (a se vedea Cererea de deschidere de cont, atașată contractului de brokeraj, care la secțiunea 14: „Sunteți de acord cu autorizarea discreționară?" are bifată căsuța „Da (Yes)" - dosar Parchet, vol. l, fila 166, declarațiile inculpaților C.G., I.A., C.H., J.R.C., care se coroborează cu cele ale martorului M.O.). În perioada 18-23 noiembrie 2009, inculpații C.H. și S.C.E.I. s-au deplasat în Grecia, la Atena. Potrivit declarației inculpatului C.H., care se coroborează cu cele ale inculpatei S.M. și cu înscrisurile depuse la termenul din 7 iunie 2011 (dosar Tribunal, vol. II, filele 339-342) scopul deplasării 1-a reprezentat o întâlnire programată a inculpatului S.C.E.I. cu niște parteneri de afaceri greci, împreună cu care urmărea înființarea unei companii în Grecia pentru distribuirea produselor petroliere ale companiei americane E.M., inculpatul deținând compania S.L., unul dintre cei mai importanți distribuitori de produse E.M. în România, care urmărea o extindere regională în Sud - Estul Europei; prezența inculpatului C.H. la această întâlnire s-a datorat rugăminții inculpatului S.C.E.I., care dorea și un acord de principiu pentru finanțarea investiției pe care intenționa să o facă la Atena; întrucât discuțiile au fost infructuoase și mai scurte decât se așteptau, în timpul rămas inculpații s-au întâlnit cu vicepreședintele A.B., iar ulterior cu domnul A.E., director al B.C., acesta din urmă invitându-i la cină. Până la sfârșitul lunii noiembrie, urmare tranzacțiilor bursiere efectuate pe contul inculpatului I.A., B.C. a realizat că nu există lichiditatea necesară pe piață în zona acțiunilor din sectorul financiar, care să permită o valorificare imediată a garanțiilor asupra acțiunilor T.L.V. și S.I.F.-uri, astfel că banca mai avea ca opțiune preluarea^ în proprietate a acțiunilor ce formau obiectul garanțiilor, în scopul lichidării lor treptate. în contextul acestei analize, în ședința Comitetului Executiv al grupului B.C., din 4 decembrie 2009, s-a decis ca pe lângă acțiunile T.L.V. ce formau obiectul garanțiilor să mai fie achiziționate acțiuni T.L.V. până aproape de pragul de 10% din capitalul social al B.T. Luarea acestei decizii nu a fost comunicată niciodată oficialilor B.T., iar inculpatului C.G. - directorul B.C. România, care trebuia să aducă la îndeplinire decizia conducerii B.C., această decizie i-a fost comunicată abia în noaptea de dinaintea datei de 7 decembrie 2009. Toate acestea rezultă din declarațiile inculpaților C.H., C.G., I.A., care se coroborează cu cele ale martorilor N.K., R.R., T.N., N.M.S., G.A.G., J.C., P.I.O., precum și cu relațiile comunicate de B.T. - Adresa din 10 ianuarie 2011 (dosar Tribunal, vol. IV, fila 110). Declarația inculpatului C.G. de la urmărire penală, în sensul că la Atena a avut loc o întâlnire dintre inculpații C.H. și S.C.E.I. cu reprezentanții B.C., la care aceștia din urmă și-ar fi manifestat un oarecare interes în a cumpăra acțiuni T.L.V., nu poate fi reținută; pe lângă faptul că rațiunile și natura acestei întâlniri au fost elucidate de inculpatul C.H., un oarecare interes al unei bănci în a investi în B.T., cu care dezvoltase deja o serie de proiecte (în condițiile în care tot inculpatul C.G. arată că B.C. investea de regulă în domeniul financiar și al asigurărilor) - discuții generale și neimplicând vreun angajament - nu poate echivala cu decizia de a dobândi o participație, fie ea și „nesemnificativă", la capitalul social al emitentului, comunicată acestuia din urmă, nici măcar cu o activitate de negociere în acest sens. B. Tranzacțiile efectuate de inculpatul S.C.E.I. pe piața B.V.B., cu titluri T.L.V., pe contul inculpatei C.D.M., pentru care a fost trimis în judecată pentru săvârșirea infracțiunilor de manipularea pieței de capital și utilizare de informații privilegiate: La data de 11 februarie 2009 inculpata C.D.M., soacra inculpatului S.C.E.I., prin intermediul acestuia din urmă, a încheiat un contract de servicii de investiții financiare cu S.S.I.F. I.F.B. F. Arad, reprezentată de către directorul general adjunct - martorul M.O. (dosar Parchet, vol. 3, filele 3-19) Inculpatul S.C.E.I. a fost împuternicit să o reprezinte pe inculpata C.D.M. - client în relația cu S.C.I.F.B. F. Arad, la data de 23 martie 2009 fiind transmisă o procură în acest sens la S.S.I.F. I.F.B. F. SA Arad, din cuprinsul căreia reiese că M. privea tranzacțiile cu valori mobiliare în numele și în contul inculpatei, precum și efectuarea de operațiuni de retragere și depunere de numerar, (dosar Parchet, vol. 3, fila 21). În perioada 15 mai 2009 - 10 decembrie 2009 inculpatul S.C.E.l., ca urmare a tranzacțiilor efectuate pe contul de client al inculpatei C.D.M., soacra sa, deschis la S.S.I.F. I.F.B. F. S.A. Arad, pentru care avea împuternicire, a achiziționat un număr total de 43.646.740 acțiuni aparținând emitentului B.T. (simboluri T.L.V.), din care, la data de 7 decembrie 2009, a vândut B.C., prin 4 tranzacții efectuate pe piața D. a B.V.B., 33.600.000 acțiuni, la prețul de 2,4 lei/acțiune (dosar Tribunal, vol. II, filele 143-144). Astfel, la data de 08 septembrie 2009 s-a încheiat o tranzacție D. cu un pachet de 1.972.500 simboluri T.L.V., vânzătorul fiind C.D.M. și cumpărătorul S.C.E.I., ambele ordine fiind transmise de către inculpatul S.C.E.I., inculpatului J.R.C. La data de 13 octombrie 2009, a fost încheiată o tranzacție D. cu un pachet de 1.206.000 acțiuni T.L.V., cumpărătorul fiind C.D.M., prin S.C.E.I., iar vânzătorul - SC A.S. SA, societate pe care, contrar celor arătate de acuzare, inculpatul nu o reprezenta în relația cu S.S.I.F. I.F.B. F. S.A. (neavând o împuternicire în acest sens). La data de 28 octombrie 2009, inculpatul S.E.C.l. a cumpărat pe contul inculpatei C.D.M.: - 691.000 acțiuni T.L.V. (0,0636% din capitalul social), de la martorul N.V., la prețul de 1,75 lei/acțiune, pe piața D., la ora 14:59:36; - 671.000 acțiuni T.L.V., (0,0617% din capitalul social), de la martorul P.Ș., la prețul de 1,75 lei/acțiune, pe piața D., la ora 14:59:46; pentru ambele tranzacții ordinele de vânzare fiind introduse de inculpatul D.S.D., A.S.I.F. (agent pentru servicii de investiții financiare) la S.S.I.F. SC B.T. S. SA, iar ordinele de cumpărare - de inculpatul J.R.C., A.S.I.F. la S.S.I.F. I.F.B. F. S.A.Inculpatul S.E.C.l. a fost cel care l-a sunat pe inculpatul D.S.D., anterior inițierii tranzacțiilor, cerându-i să verifice cele două pachete de acțiuni. La data de 6 noiembrie 2009, la ora 11:19:38, după ce inculpatul D.S.D. l-a sunat pe inculpatul S.C.E.I., comunicându-i că are un ordin de vânzare al unui client, de 2.105.000 acțiuni T.L.V. (0,1937% din capitalul social), la prețul de 1,9 lei/acțiune, acesta a fost de acord să le cumpere pe contul inculpatei C.D.M.; tranzacția a avut loc pe piața D., ordinul de cumpărare fiind introdus de inculpatul J.R.C., de la S.S.I.F. I.F.B. F. SA, iar cel de vânzare - de inculpatul D.S.D., de la S.S.I.F. SC B.T. S. SA (pe contul numitului V.V.). La data de 9 noiembrie 2009, la ora 10:58:53, după ce a vorbit în prealabil, la telefon, cu inculpatul D.S.D., la ora 10:55:33, inculpatul S.E.C.l. a cumpărat pe contul inculpatei C.D.M. 800.000 acțiuni T.L.V. (0,0736% din capitalul social), la prețul de 1,9 lei/ acțiune, printr-o tranzacție pe piața R. (piața principală a B.V.B.), printr-un ordin ascuns (hidden order - care afișează în piață numai o parte a cantității totale, conceput tocmai pentru a proteja piața și investitorul în cazul introducerii unor ordine cu volume foarte mari - art. 90 și 98 din Codul B.V.B.), ordinul de cumpărare fiind introdus de inculpatul J.R.C., de la S.S.I.F. I.F.B. F. S.A., iar cel de vânzare (transmis de Fondul de Investiții BT Invest administrat de B.T. A.M.) - de inculpatul D.S.D., de la S.S.I.F. SC B.T. S. SA. La data de 9 noiembrie 2009, la ora 14:50:49, după ce a vorbit în prealabil, la telefon, cu inculpatul D.S.D., inculpatul S.E.C.l. a cumpărat pe contul inculpatei C.D.M. 130.000 acțiuni T.L.V. (0,0119% din capitalul social) la prețul de 1,9 lei/ acțiune, printr-o tranzacție pe piața R., ordinul de vânzare fiind introdus de inculpatul D.S.D., de la S.S.I.F. SC B.T. S. SA (transmis de C. Ltd), iar cel de cumpărare - de inculpatul J.R.C. de la S.S.I.F.I.F.B.F. SA. La data de 10 noiembrie 2009, la ora 16:12:17, după ce a vorbit în prealabil, la telefon, cu inculpatul D.S.D., inculpatul S.E.C.I. a cumpărat pe contul inculpatei C.D.M. 824.500 acțiuni T.L.V. (0,0759% din capitalul social), la prețul de 2,0 lei/ acțiune, printr-o tranzacție pe piața D., ordinul de cumpărare fiind introdus de inculpatul J.R.C., de la S.S.I.F. I.F.B. F. S.A., iar cel de vânzare - de inculpatul D.S.D., de la S.S.I.F. SC B.T. S. SA (transmis de numita M.S.). La data de 16 noiembrie 2009, la ora 10:06:09, după ce a vorbit în prealabil, la telefon, cu inculpatul S.C.E.I., inculpatul D.D.S. a intermediat realizarea unei tranzacții pe piața D., introducând ordinul de vânzare, transmis de martorul I.V.M., pentru un număr de 2.611.500 acțiuni T.L.V. (0,2403% din capitalul social), la prețul de 2,1 lei pe unitate, ordinul de cumpărare fiind introdus pe contul inculpatei C.D.M. de G.M.V., de la S.S.I.F. I.F.B. F. SA Martorul I.V.M. a vorbit chiar el folosind telefonul inculpatului S.C.E.I. cu inculpatul D.D.S., dându-și acordul pentru efectuarea tranzacției, organele de urmărire penală omițând însă să transcrie și această parte de convorbire, ascultată în ședință publică cu ocazia audierii martorului I.V.M. și regăsindu-se în înscrisul depus de apărătorii inculpaților (dosar Tribunal, vol. II, filele 336-338). La data de 11 decembrie 2009, având ordin de vânzare a unui pachet de 1.000.000 de acțiuni T.L.V. (0,0920% din capitalul social), la prețul de 2,2 lei/acțiune, ordin transmis de clienta R.E.B., inculpatul D.S.D. l-a contactat pe inculpatul S.E.C.I., comunicându -i datele din ordinul de tranzacționare. Inculpatul S.E.C.I. a refuzat să cumpere pachetul, însă 1-a pus în legătură cu inculpatul J.R.C., de la S.S.I.F. I.F.B. F. S.A., care a achiziționat pachetul pe contul inculpatului I.A., la ora 15 septembrie 0 8, în cadrul unei tranzacții D.. Inculpatul D.S.D., în cadrul convorbirilor telefonice menționate, i-a comunicat inculpatului S.E.C.I., în vederea efectuării tranzacțiilor descrise anterior, prețul și volumul ordinelor de vânzare primite de la clienți, înainte de a introduce aceste ordine în piață. Toate cele 8 ordine de tranzacționare au fost ordine la inițiativa clientului în cadrul unui cont de tip R. (în care clientul are controlul deciziilor și tranzacțiilor, brokerul neputând face nimic în absența ordinului acestuia). Ele au fost transmise de clienți sau de alți brokeri din cadrul aceleiași societăți de intermediere, inculpatului D.S.D. fiindu -i indicate cantitatea de acțiuni T.L.V. dorită a fi tranzacționată și prețul limită, care au fost respectate, vânzarea realizându-se la prețuri egale sau mai mari decât cele cerute. Cele reținute rezultă din datele furnizate de SC B.V.B. SA (B.V.B.) organelor de urmărire penală, referitoare la ordinele de tranzacționare introduse în sistemul bursei pe numele C.D.M., înscrisurile depuse de apărătorii inculpatului D.S.D. (dosar Tribunal, vol. IV, filele 223-274), procesele-verbale de transcriere a convorbirilor telefonice purtate de inculpatul S.C.E.I. (convorbiri redate parțial și în actul de sesizare în cazul fiecăreia dintre tranzacțiile incriminate) (dosar Parchet, vol. 18), declarațiile martorilor N.V., P.Ș., S.A., I.V.M., H.R., precum și ale inculpaților D.S.D. și J.R.C.. În cursul lunii octombrie 2009, la sesizarea B.V.B., C.N.V.M. (C.N.V.M.) a delanșat o investigație cu privire la tranzacțiile desfășurate pe contul inculpatei C.D.M. La cererea organelor de control, reprezentanții S.S.I.F. I.F.B. F. Arad au solicitat inculpatei C.D.M. o explicație scrisă cu privire la tranzacțiile încheiate până în acel moment, aceasta transmițând un document intitulat "Notă Explicativă", datat 21 octombrie 2009, în care arată: „am cumpărat acțiuni la B.T. deoarece consider că la acest preț de piață investiția în B.T. este profitabilă" (dosar Parchet, vol. 3, fila 20). Potrivit adresei C.N.V.M. din 22 aprilie 2010, înaintată D.I.I.C.O.T. - S.T. Cluj (dosar Parchet, vol. 17, filele 62-69), în urma investigației cu privire la aspectele sesizate de B.V.B. S-au desprins următoarele aspecte relevante: - în perioada 12 februarie 2009 - 10 noiembrie 2009, d-na C.D.M. a realizat tranzacții numai cu acțiuni T.L.V. și S.I.F. 1, cumpărări în valoare de 59.894.174 lei și vânzări în valoare de 15.912.507 lei. - la S.I.F. 1 a cumpărat l,38%din capitalul social și a vândut 0,38%. - la T.L.V. a cumpărat 3,13% din capitalul social și a vândut 0,88%. - în cazul S.I.F. 1, volumul tranzacțiilor realizate de d-na C. a reprezentat în medie 14,01%) din volumul total al tranzacțiilor din zilele în care aceasta a tranzacțional - în cazul T.L.V., volumul tranzacțiilor realizate de d-na C. a reprezentat în medie 25,86%> din volumul total al tranzacțiilor din zilele în care aceasta a tranzacțional - toate tranzacțiile au fost realizate prin S.S.I.F. I.F.B. F. S.A. Contractul a fost încheiat în data de 11 februarie 2009. Contul este de tip Client, nefiind discreționar. - B.V.B. precizează că „nu există elemente care să conducă la constatarea unor posibile încălcări ale regimului juridic bursier", dar „ținând cont de profilul clientei (pensionară și în vârstă de 74 de ani), de conținutul cererii de deschidere de cont (unde nu se menționează veniturile și situația financiară), precum și de volumele și valorile foarte mari ale tranzacțiilor efectuate (doar pe 2 simboluri - T.L.V., S.I.F. 1) . B.V.B. Dorește să supună analizei C.N.V.M. Acest caz". Analizându-se tranzacțiile efectuate de D-na C.D.M., C.N.V.M. A stabilit că: D-na C.D.M. a realizat 6237 tranzacții la B.V.B. Numai în perioada 12 februarie 2009 - 24 decembrie 2009, numai cu acțiuni S.I.F. Banat Crișana (545 tranzacții de cumpărare și 795 de vânzare) și B.T. (4453 tranzacții de cumpărare și 444 de vânzare). Cantitățile cumpărate și cele vândute au fost egale în această perioadă (7.593.300 acțiuni S.I.F. 1 -